Risk yönetimi: sermayeyi korumanın temel kuralları

Piyasalarda yeni başlayanların çoğu “ne kadar kazanabilirim?” diye düşünür. Deneyimli yatırımcılar ise önce “ne kadar kaybedebilirim?” sorusunu sorar. Risk yönetimi, bu sorunun cevabını önceden vermektir.

1. Kaybetmeyi göze alamayacağınız parayla işlem yapmayın

Kira, fatura ya da acil durum için ayırdığınız para piyasada risk almak için uygun değildir. Bu kural, diğer tüm kuralların temelidir.

2. Tek işlemde sermayenin küçük bir kısmını riske atın

Pek çok yatırımcı, tek bir işlemde toplam sermayesinin yalnızca küçük bir yüzdesini riske atmayı tercih eder. Böylece üst üste birkaç zarar yaşansa bile sermayenin büyük kısmı korunur.

3. Zarar durdurma seviyesini önceden belirleyin

İşleme girmeden önce, analizinizin hangi seviyede geçersiz olacağını belirleyin. Fiyat o seviyeye geldiğinde planınıza sadık kalın. Zarar durdurma seviyesini işlem sırasında sürekli uzaklaştırmak, küçük bir zararı büyük bir kayba dönüştürebilir.

4. Risk/getiri oranını hesaplayın

Bir işlemde potansiyel kazancın, alınan riske göre ne kadar olduğunu düşünün. Örneğin 1 birim risk alarak 2 birim potansiyel getiri hedeflenen bir işlemde, işlemlerin yarısından azı başarılı olsa bile toplam sonuç dengede kalabilir.

5. Kaldıraçtan uzak durun ya da çok dikkatli olun

Kaldıraçlı işlemler kazançları da kayıpları da katlar. Yeni başlayanlar için kaldıraç, sermayenin çok kısa sürede erimesine neden olabilir.

6. Çeşitlendirin

Tüm sermayeyi tek bir varlığa ya da tek bir işleme bağlamak, riski tek bir noktada toplamak demektir.

7. Kayıtlarınızı tutun

Her işlemi, nedenini ve sonucunu not edin. Neyin işe yarayıp neyin yaramadığını görmenin tek yolu budur.